证券交易第一章第三节证券交易的风险及其防范

证券交易风险就是指由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。

 对于证券公司而言，证券交易风险主要是指证券公司在证券自营或者代理买卖过程中由于各种主、客观原因而造成损失的可能性。

二、证券交易风险的种类

以引起风险的原因为标准，证券交易风险可分为下面几种类型。

（一）法律风险

（二）政策风险

（三）市场风险

（四）技术风险

（五）经营风险

（六）管理风险

三、证券交易的风险防范

风险防范是有目的、有意识地通过计划、组织、控制和监察等活动来阻止风险损失的发生，削弱损失发生的影响程度，以获取最大利益。

（一）制度防范

    证券交易风险的制度防范包括全额交易结算资金制度、风险准备金制度和坏账准备等几个方面。

1.全额交易结算资金制度

2.风险准备金制度

3.坏账准备

（二）风险监察

1.事先预警

事先预警主要是指有关管理层针对可能出现的风险，预先采取或拟定一些必要的防范措施。

2.实时监控

    实时监控是指有关管理层借助于现代化的电子监控系统，并根据预先设定的各种指标对整个交易过程实施追踪监控，以及时发现证券交易过程中的各种异常情况。

3.事后监察

事后监察是指有关管理层就有关证券交易活动实施事后的或阶段性的总结、调查，去弊存利。

（三）自律管理

自律管理是证券公司内部和行业内部主动采取各种积极措施所进行的风险防范。

1.制度建设

2.内部监察

3.行业检查