考试网 >> 会计考试 >> 精算师 >> Fall 2005 - Exam M (Actuarial Models)

发布时间：2006-06-27 06:54     点击：

gross considerations (expense-loaded premiums); 

expense-loaded liabilities (reserves); 

asset shares. 

Extending present-value-of-benefit, present-value-of-loss-at-issue, present-value-of-future-loss random variables and liabilities to discrete-time Markov Chain models, calculate 

actuarial present values of cash flows at transitions between states; 

actuarial present values of cash flows while in a state; 

considerations (premiums) using the Equivalence Principle; 

liabilities (reserves) using the prospective method. 

 

Note: Concepts, principles and techniques needed for Exam M are covered in the references listed below. Candidates and professional educators may use other references, but candidates should be very familiar with the notation and terminology used in the listed references.

Texts

Introduction to Probability Models (Eighth Edition), 2003, by Ross, S.M., Chapter 5, Sections 5.3.1, 5.3.2 (through Definition 5.1), 5.3.3, 5.3.4 (through Example 5.14 but excluding Example 5.13), Proposition 5.3 and the preceding paragraph, Example 5.18, 5.4.1(up to example 5.23), 5.4.2 (excluding Example 5.25), 5.4.3, and Exercise 40. 

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