考试网 >> 会计考试 >> 土地估价 >> 土地估价指导 >> 论组合无形资产——商誉价值的确认与分割

发布时间：2006-06-26 22:29     点击：

　　无形资产的理论与实务是经济学、会计学以及资产评估学等学科研究中的难题之一，其中，关于商誉的价值确认与计量则是这道难题的焦点。尤其是在企业间发生兼并、合并、出售等产权变更时，这一问题就显得更加突出。笔者认为，解决这一难题的根本途径在于重新界定商誉的性质，并对其价值进行合理分割。

　　一、商誉研究过程中存在的问题

　　自1895年英国首次将商誉运用于司法实践以来，国际社会对商誉的性质、影响因素、价值确认以及商誉的会计处理等方面的研究取得了一定的成果。在商誉研究的成果中，国内外的共识主要体现在商誉的性质上。大家一致认为，商誉是企业获取超额收益能力的价值表示。即只要企业具有获取超额收益的能力，就应该确认和计量商誉。并以公司总价值与其净资产公允价值之间的差额（简称差额论），或以预计的未来超额收益和预计的持续期限，按照一定的折现率进行折现来计量商誉的价值（简称折现论或评估论）。虽然这一研究成果在一定程度上较好地解决了商誉的价值计量问题，但更深层次的问题则仍然未能很好地解决，如企业获取超额收益的能力从何而来？能否将企业所有产生超额收益的因素均作为商誉的组成要素？其价值计量方法中，即使是以过去业已存在的超额收益，但以预计的持续期限和预计的折现率进行计量的结果，其可靠性有多大？对已确认的商誉价值进行摊销时，其摊销年限有的最长不超过40年（美国），有的不超过20年（国际会计准则），有的不超过10年（荷兰），还有的不超过5年（日本）等等，相差甚远。那么，商誉摊销年限确定的依据又是什么？

　　为解决上述问题，笔者认为，重新认识商誉的性质，将产生商誉的各种未入账的隐含因素凸现出来，使之成为具体的可辨认的无形资产的存在形式，并重新构造商誉价值的计量方法，以尽量避免人为因素对其价值的影响是至关重要的。

　　二、商誉的性质——组合无形资产

　　三、组合无形资产——商誉价值的确认与分割

　　（一）组合无形资产——商誉价值的初始确认

　　有鉴于此，笔者认为，为了合理确认组合无形资产——商誉的价值，应依据实现原则，对企业已实现的超额收益采用一定的方法确认为商誉的价值。其价值确认方法可根据“等量资本获取等量利润”的基本原则，采用资本利润率的原理予以计量。而商誉价值可以看作是企业为获取超额收益的一种投资，即商誉价值=年超额收益／资本利润率。因此，采用此法（此处是将产生商誉的各种因素笼统计算，然后再进行分割）确认商誉的价值，可分两步进行：

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